Solvencia bancaria en Argentina: Análisis de sus determinantes mediante ecuaciones estructurales

Resumen

La solvencia es crucial para la estabilidad económica, especialmente, en un entorno volátil como el argentino. Este estudio analiza la solvencia bancaria en Argentina, considerando los factores determinantes a lo largo de tres períodos: la crisis financiera global (de 2007 a 2011), un período sin crisis (de 2012 a 2017) y la pandemia de covid-19 (de 2018 a 2021). Este trabajo busca identificar los factores más significativos que afectan la solvencia bancaria mediante el uso del modelo de ecuaciones estructurales PLS-SEM, evaluando constructos basados en los criterios CAMELS. Se empleó un enfoque cuantitativo. Específicamente, se utilizaron los balances de 53 bancos argentinos para estimar, mediante PLS-SEM, un modelo de ecuaciones estructurales orientado a evaluar la relación entre los indicadores financieros y la solvencia bancaria. Se usaron variables latentes como capital, activos, gestión, rentabilidad, liquidez y sensibilidad. Los resultados indican que los factores más relevantes para la solvencia varían según el período analizado. Durante la crisis financiera global, los activos, la gestión, la liquidez y las ganancias fueron determinantes. En el período sin crisis, el capital adquirió importancia debido a la adopción de los principios de Basilea III. Finalmente, durante la pandemia, la gestión y la liquidez destacaron debido a la mayor digitalización y la creación de letras de liquidez. Estos hallazgos subrayan la necesidad de estrategias dinámicas para gestionar la solvencia bancaria en contextos económicos cambiantes.