Solvência bancária na Argentina: Análise de seus determinantes através de equações estruturais

Resumo

A solvência é crucial para a estabilidade econômica, especialmente em um ambiente volátil como o argentino. Este estudo analisa a solvência bancária na Argentina, considerando os fatores determinantes ao longo de três períodos: a crise financeira global (de 2007 a 2011), um período sem crise (de 2012 a 2017) e a pandemia da covid-19 (de 2018 a 2021). Este trabalho busca identificar os fatores mais significativos que afetam a solvência bancária utilizando o modelo de equações estruturais PLS-SEM, avaliando os construtos com base nos critérios CAMELS. Foi utilizada uma abordagem quantitativa, utilizando os balanços de 53 bancos argentinos e estimando com PLS-SEM para avaliar a relação entre indicadores financeiros e solvência bancária, utilizando variáveis latentes como capital, ativos, gestão, rentabilidade, liquidez e sensibilidade. Os resultados indicam que os fatores mais relevantes para a solvência variam de acordo com o período analisado. Durante a crise financeira global, ativos, gestão, liquidez e rentabilidade foram fatores determinantes. No período sem crise, o capital ganhou importância devido à adoção dos princípios de Basileia III. Finalmente, durante a pandemia, a gestão e a liquidez tornaram-se primordiais devido ao aumento da digitalização e à criação de títulos de liquidez. Essas constatações ressaltam a necessidade de estratégias dinâmicas para gerenciar a solvência bancária em contextos econômicos em constante mudança.