Como afeta a implementação das NIIF 16 aos indicadores financeiros e as implicações fiscais?

Resumo

Este estudo examina se a adoção das NIIF 16 - Arrendamentos modificou os indicadores financeiros e os resultados relacionados com os impostos das empresas não financeiras listadas no Equador, abordando a questão da comparabilidade decorrente por arrendamentos operacionais anteriormente divulgados fora do estado da situação patrimonial. A análise baseia-se na economia da informação, que relaciona o reconhecimento contábil com a transparência e a comparabilidade; na teoria da contratação de dívida, que explica como as mudanças contábeis afetam o monitoramento com base na alavancagem e na folga das covenants; e na conformidade contábil-tributária e na teoria das diferenças temporárias sob a NIC 12, que enquadram os efeitos do imposto diferido decorrentes de ativos de direito de uso e os passivos de arrendamento (IASB, 2023b, 2023c). O desenho empírico utiliza relatórios anuais auditados e notas às demonstrações financeiras de emissores não financeiros listados na bolsa de valores equatoriana durante o período de 2017 a 2022. O painel final desbalanceado compreende 31 emissores e 162 observações de empresas-ano. Os resultados mostram menor liquidez e rentabilidade em escala de ativos, maior alavancagem reconhecida e margens EBITDA, aumento das medidas de fluxo de caixa operacional quando os pagamentos do principal de arrendamentos são classificados como atividades de financiamento e maior visibilidade dos saldos de impostos diferidos relacionados a arrendamentos. No geral, a NIIF 16 melhora a visibilidade do estado da situação patrimonial, porém exige a recalibração de índices e apresentar uma conciliação tributária mais clara.