Informações contábeis e retornos de ações no mercado de ações do Vietnã: abordagem de aprendizado de máquina

Resumo

Este artigo estuda a relação entre as informações contábeis refletidas nas demonstrações financeiras e o retorno das ações no mercado de ações do Vietnã. Os autores propõem um modelo de pesquisa para definir a relação. Além disso, algoritmos de aprendizado de máquina são usados em pesquisas e previsões, com dados obtidos de empresas observadas durante o período de 2009 a 2020. Os resultados da pesquisa mostram que o algoritmo gradient boosting tem o melhor desempenho de autorrelato e os índices financeiros também têm grande impacto nos retornos das ações, incluindo crescimento da receita operacional, volatilidade do lucro das ações, rendimento de dividendos, lucro antes do índice de impostos sobre o patrimônio líquido, índice de retenção de caixa e qualidade de acumulação. Com base nos resultados da pesquisa, os autores fazem algumas recomendações para investidores, empresas e formuladores de políticas.